霍元甲的大徒弟陳真，因殺日本特務遭通緝，隱姓埋名流亡沙漠。偶遇土匪劫掠商隊，殺人如麻，陳真忍不住挺身而出，救下白沙堡主韋天霸之子。此時，日本特務山口野雄也來到白沙堡，要暗殺韋天霸，強占礦山，為侵華做準備。韋被害，臨終時將秘藏的中國礦藏分布圖交給陳真帶往江城。 何晴飾演傲雪為控制交通運輸命脈，山口來到江城搶占碼頭港口；肩負特殊任務的高麗美女傲雪也出現在江城；野心勃勃的年輕鏢師任天行也趕往江城尋求出人頭地的機會。處于戰略要地的江城龍蛇混雜，成為各派勢力明爭暗斗的焦點。警探李漢懷疑陳真是十多年前殺父越獄的罪犯，死死盯住陳真。陳真明暗受敵……任天行被山口收買當了天龍幫幫主，成為日本人的傀儡，多次與日特聯手迫害陳真，欲奪取礦藏圖。陳真落入絕境，寒病突發，得傲雪以靈藥相救，二人結下生死之情。此時，傲雪被捕入獄，在法庭上痛陳日寇罪行，為保護組織飲毒自盡。陳真與傲雪舉行陰陽婚禮，在告慰亡靈時說出自己真名。李漢突然出現以槍相逼…… 山口事敗被殺，繼任特務長官田琦繼續追查礦藏圖。李漢以大義為重，放走陳真。田琦組織龍舟大賽，企圖比賽中炸死日本重臣以挑起日中戰爭。就在中方處于劣勢的千鈞一發之際，陳真出現，敲起了震天的鼓聲…… 日本特務的計劃再次破產。陳真攜義女、弟子踏上新的征途……